نسبة المخاطرة للعائد في تداول الذهب: لماذا تهم أكثر من نسبة الفوز؟

ربحت 7 صفقات من 10، ومع ذلك حسابك خاسر. كيف؟ الصفقات الرابحة كانت صغيرة جداً، والخاسرة كبيرة. أغلقت الأرباح بسرعة خوفاً من ضياعها، وتركت الخسائر تكبر على أمل العودة.

هذه المشكلة لها اسم: نسبة مخاطرة إلى عائد سيئة. وفهمها يغير طريقة تفكيرك في التداول بالكامل.

هي المقارنة بين ما تخاطر به وما تستهدف ربحه في الصفقة الواحدة.

• مخاطرة 5 دولارات في سعر الذهب لهدف 10 دولارات = نسبة 1 إلى 2.
• مخاطرة 10 دولارات لهدف 5 دولارات = نسبة 2 إلى 1، أي تخاطر بضعف ما تربح.

هذا الجدول يوضح أقل نسبة نجاح تحتاجها لتتعادل (قبل التكاليف):

بنسبة 1 إلى 2، يكفيك أن تربح صفقة من كل ثلاث تقريباً لتتعادل، وما فوق ذلك ربح. لكن انتبه: الهدف البعيد يصعب الوصول إليه أكثر، فالأمر توازن لا سحر.

لا تضع الهدف بأرقام عشوائية لتحسين النسبة. ضعه حيث يُحتمل أن يتجه السعر:

• السيولة المقابلة: القمة أو القاع الواضح التالي، كما شرحنا في السيولة في تداول الذهب.
• منطقة دعم أو مقاومة على الفريم الأكبر.
• فجوة غير مملوءة في اتجاه الصفقة.

ثم احسب النسبة. إن كانت أقل من 1 إلى 1.5 مثلاً، فربما الصفقة لا تستحق.

النسبة تبدأ من الوقف. الوقف القريب جداً يعطي نسبة جميلة على الورق، لكنه يُضرب كثيراً. والوقف المدروس خلف السيولة قد يقلل النسبة، لكنه أكثر واقعية. وتذكّر أن أمر الوقف يتحول إلى أمر سوق عند الوصول إليه، وقد يُنفَّذ بسعر أسوأ في الحركات السريعة (Investor.gov). وتعرّف على أنواع الأوامر بالتفصيل في أنواع الأوامر في تداول الذهب.

يميل الإنسان إلى تثبيت الربح بسرعة خوفاً من ضياعه، وإلى تأجيل الاعتراف بالخسارة على أمل العودة. وتشير أبحاث جامعة كاليفورنيا بيركلي إلى أن المستثمرين الأفراد يتأثرون بأنماط سلوكية تضر بنتائجهم، مثل الثقة الزائدة والتداول المفرط (UC Berkeley).

الحل: قرر الهدف والوقف قبل الدخول، ولا تغيّرهما بانفعال أثناء الصفقة.

الذهب عند 4,150 بعد أخذ السيولة تحت قاع 4,146. الوقف تحت أدنى نقطة عند 4,145، أي مسافة 5 دولارات. القمة الواضحة التالية عند 4,160، أي هدف 10 دولارات. النسبة 1 إلى 2. وبحساب 5,000 دولار ومخاطرة 1%، الحجم 0.10 لوت كما في حساب حجم اللوت.

• وضع هدف بعيد جداً لتحسين النسبة فقط.
• تحريك الوقف أبعد عندما يقترب السعر منه.
• إغلاق الربح مبكراً دون سبب في الخطة.
• تجاهل السبريد في حساب النسبة.

الصفقة الواحدة قد تخسر مهما كانت جيدة. لكن سلسلة صفقات بنسبة مخاطرة جيدة وقواعد ثابتة هي التي تصنع النتيجة. وطبّق ذلك ضمن مفاهيم الأموال الذكية لتختار أهدافاً منطقية، وابدأ بقراءة الشموع اليابانية لتأكيد الدخول.

هذا المقال يعطيك الفكرة، أما الاستراتيجيات الخاصة التي نطبقها على الذهب، بقواعد دخول وخروج واضحة وأمثلة كثيرة وتمارين عملية، فتجدها كاملة في كتبنا «دليل المبتدئين» و«موسوعة المحترفين» على الصفحة الرئيسية لـ GoldX Club. وإن أردت البداية مجاناً، حمّل كتاب «خريطة السيولة في الذهب».

وعندما تكون جاهزاً للتطبيق على حساب حقيقي، ابدأ بحجم صغير مع وسيط موثوق:

• النسبة تقارن ما تخاطر به بما تستهدفه.
• بنسبة 1 إلى 2 تكفيك نسبة نجاح أقل من النصف.
• ضع الهدف عند السيولة أو منطقة واضحة، لا برقم عشوائي.
• قرر الوقف والهدف قبل الدخول ولا تغيّرهما بانفعال.
• فكّر بسلسلة صفقات لا بصفقة واحدة.

لا توجد نسبة مثالية للجميع، لكن كثيراً من المتداولين يفضلون 1 إلى 2 أو أكثر، بشرط أن يكون الهدف منطقياً وقابلاً للوصول.

اقسم المسافة من الدخول إلى الهدف على المسافة من الدخول إلى الوقف، فمثلاً هدف 10 دولارات ووقف 5 دولارات تعني 1 إلى 2.

نعم، إذا كان متوسط ربحك ضعف متوسط خسارتك تقريباً، مع حساب التكاليف.

بعض المتداولين يفعلون ذلك بعد تحرك السعر لصالحهم، لكن يجب أن يكون جزءاً من خطتك المكتوبة لا قراراً عاطفياً.

لأن خسائرك غالباً أكبر من أرباحك، بسبب إغلاق الأرباح مبكراً وترك الخسائر تكبر.